CDA持证人简介：

居瑜 ，CDA一级持证人国企财务经理，13年财务管理运营经验，在数据分析就业和实践经验方面有着丰富的积累和经验。

今天我将为大家介绍财务数据分析的思维与方法模型，希望能帮助大家理清财务与数据分析之间的关系。

学习入口：https://edu.cda.cn/goods/show/3885?targetId=6836&preview=0

一、如何通过数据框架分析财务经营效率

在当前的经济环境下，经营效率的分析显得尤为重要。

财务分析结合数据分析模型，能够帮助企业评估生产、销售和管理环节的效率，从而识别效率瓶颈并优化资源配置。通过与同行业企业的财务指标进行对比，企业可以了解自身在效率上的差距，并确定哪些指标还有优化的空间。

财务报表结构化分析

财务报表的结构化分析是评估企业财务状况的重要手段。当前，我们不再仅仅通过资产规模和利润来判断企业的好坏，而是从总体结构上把握企业的财务状况，发现潜在的财务风险。

以恒大地产为例，在其快速发展的时期，通过债转股等操作，使得资产负债表看起来非常健康。此外，恒大还将投资性房地产通过公允价值评估进行增值，进一步虚增了资产价值。

这使得公司的财务报表在表面上看起来非常出色，但实际上却存在许多泡沫。

在这种情况下，如果对恒大财务报表进行分析，那么就能发现端倪。具体而言，通过对财务报表进行结构化分析，可以实现：

1.全面评估企业财务状况

通过结构化分析，能够从整体上把握企业的财务状况，包括资产、负债、所有者权益等关键要素。

2.发现潜在财务风险

结构化分析有助于识别财务报表中的异常数据，从而发现潜在的财务风险，如流动性风险、偿债风险等。

3.支持决策制定

通过对财务报表的深入分析，管理层可以获取有价值的财务信息，支持企业战略决策和运营调整。

经营效率对比矩阵

经营效率对比矩阵是一种有效的工具，用于评估企业在不同时间段或与同行业企业的经营效率差异，从而识别改进空间和优化方向。

企业可以通过经营效率矩阵来分析同行业上市公司的财务报表，获取关键的细化指标，如毛利率、净利率、存货周转率等，其优势包括：

1.识别效率瓶颈

通过对比分析，可以识别出企业在生产、销售、管理等环节的效率瓶颈，为优化资源配置提供依据。

2.提升竞争力

了解自身与同行业企业的效率差距，有助于企业制定针对性的改进措施，提升市场竞争力。

3.支持绩效评估

经营效率对比矩阵可以作为绩效评估的重要工具，帮助企业客观评价各部门和员工的贡献。

总体而言。通过经营效率矩阵与同行业上市公司的财务指标进行对比，了解自身在效率上的差距，并确定哪些指标还有优化的空间。

二、数据分析场景化实践路径

数据分析场景化实践路径包括三个关键环节：

预算编制与执行监测

首先是进行预算编制与执行监测，其包括三个主要路径：进行预算偏差分析——对资金流动情况进行检测——实行预算调整机制。

1.预算偏差分析

通过对比实际支出与预算金额，计算预算偏差率，及时发现并纠正预算执行中的问题，确保预算的合理性和可控性。

2.资金流动监控

实时跟踪现金流流入和流出情况，确保企业有足够的流动资金应对日常运营和突发事件，避免资金链断裂。

3.预算调整机制

根据市场环境和企业运营状况，灵活调整预算分配，确保资源的高效利用和战略目标的实现。

投资回报率动态评估

其次，是对投资回报率进行动态评估，同样包括三个主要路径：投资组合分析——风险收益权衡——实行动态调整策略。

1.投资组合分析

定期评估各类投资项目的回报率，识别高回报和低回报项目，优化投资组合，提高整体投资效益。

2.风险收益权衡

在评估投资回报率时，综合考虑风险因素，选择风险与收益相匹配的投资项目，确保投资决策的科学性和稳健性。

3.动态调整策略

根据市场变化和企业战略需求，动态调整投资策略，及时退出低效项目，加大高效项目的投入，保持投资组合的活力。

成本优化决策支持

最后，是基本预算和投资对成本进行优化。其主要包括：

1.成本结构分析

深入分析企业各项成本构成，识别成本驱动因素，找出成本控制的重点领域，制定针对性的成本优化措施。

2.成本效益评估

在实施成本优化措施前，进行成本效益分析，确保优化措施能够带来显著的成本节约和效益提升，避免无效投入。

3.持续改进机制

建立成本优化的持续改进机制，定期评估成本控制效果，不断优化成本管理流程，实现成本的持续降低和效益的不断提升。

场景化实践路径比较推荐的一种分析方法是平衡计分卡。平衡积分卡是一种综合评估企业绩效的工具，它从多个维度评估企业的表现。

平衡计分卡

平衡计分卡包括财务维度和非财务维度。非财务维度包括客户满意度、内部运营效率、学习与成长等方面。财务维度则涵盖股东眼中的报表指标，如资本收益率、营业增长、利润率等。

通过平衡计分卡，企业可以全面评估自身的绩效，而不仅仅是依赖财务指标。

以知名品牌完美日记为例，其在初期非常风光，但近两年逐渐淡出了化妆品一线市场。通过分析发现，其亏损的原因在于大量投入营销成本和广告费，而忽视了产品本身的迭代和研发，导致产品质量未能提升。

因此尽管其在利润为正的年份表现良好，但随后因增加宣发投入、产品收入增长不足、债务增加以及研发投入不足等问题，导致利润大幅下滑。

这表明，仅仅依赖利润指标无法全面评估企业的长期发展能力。而平衡计分卡的目的在于从多维度评估企业是否值得长期投入和远期发展。

三、AI工具在财务数据分析中的应用

财务数据分析是企业决策的重要支撑，选择合适的工具可以显著提升分析效率和准确性。

除了传统的Excel、Python、Power BI/Tableau等财务数据分析工具外，掌握一些AI工具对数据分析非常有必要。

利用DeepSeek进行数据分析

DeepSeek 是一个开源的AI模型，适用于财务数据分析。其开源特性使其数据模型更符合中国企业的实际需求。

同时，DeepSeek 支持本地部署，确保数据安全和保密，适用于处理涉密财务数据。通过本地部署，DeepSeek 可以直接生成季度报表分析，提升财务分析的效率和准确性。

因此，通过DeepSeek进行财务数据分析是一种很高效的工作手段。

例如，以云南白药为例，通过DeepSeek对其财务数据进行分析，发现其滋补保健品的增收率显著高于医疗器械，其中滋补保健品的营收增长率达到101%，而医疗器械仅为61%。

基于这样的数据，可以得出企业进一步加大对滋补保健品的投入，深化平台建设，并优化分红与研发投入的比例的建议。

AI财务演化趋势

在AI技术的推动下，财务人员的定位也在不断演变。财务人员不仅需要成为AI工具的使用者，还需要成为设计者和协同者。

掌握数据分析模型和AI工具的财务人员将更具竞争力。

• 分析对象：从结构化数据到多模态数据，如云南白药的案例中，数据层级更复杂，应用场景更广泛。

• 应用场景：从效率决策到全场景重构，AI技术的应用将覆盖更多业务场景。

• 应用模式：从线上到本地化部署，AI技术将更贴近企业实际需求。

总的来说，通过对AI技术的应用，财务人员可以更高效地处理和分析数据，提供更有价值的见解和建议。

借助AI进行数据业务分析是未来的发展趋势，建议有兴趣的小伙伴可以考个CDA数据分析师。

对于数据分析来说，业务分析是最重要的。

学习入口：https://edu.cda.cn/goods/show/3885?targetId=6836&preview=0

推荐学习书籍

《CDA一级教材》适合CDA一级考生备考，也适合业务及数据分析岗位的从业者提升自我。完整电子版已上线CDA网校，累计已有10万+在读~

免费加入阅读：https://edu.cda.cn/goods/show/3151?targetId=5147&preview=0